Τι είναι ένα Stablecoin; - Χρόνος ανάγνωσης: περίπου 6 λεπτά

Το stablecoin είναι μια μορφή κρυπτονομισμάτων που έχει σχεδιαστεί για να γεφυρώσει το χάσμα μεταξύ ασταθών παραδοσιακών κρυπτονομισμάτων όπως το Bitcoin και πιο σταθερών, πραγματικών περιουσιακών στοιχείων, όπως τα νομίσματα fiat. Ένα stablecoin θεωρείται ότι είναι η βασισμένη σε blockchain έκδοση των νομισμάτων fiat (τα νομίσματα του πραγματικού κόσμου που υποστηρίζονται από την κυβέρνηση) και γι' αυτό οφείλεται το γεγονός ότι η ποικιλία που εκφράζεται σε USD αναφέρεται συχνά ως "ψηφιακά δολάρια".  

________________________________________________

μικρό επιτραπέζια νομίσματα

Το blockchain συνεχίζει να αλλάζει την παγκόσμια οικονομία με τις δυνατότητές του να επιτρέψει ένα αποκεντρωμένο μέλλον χωρίς μεσάζοντες ή οποιασδήποτε μορφής μεσάζοντες. Ως αποτέλεσμα, τα κρυπτονομίσματα έχουν αυξηθεί σε συνάφεια και σημασία την τελευταία δεκαετία, ιδιαίτερα με την εξέλιξη των εννοιών που σχετίζονται με τη βιομηχανία, όπως η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (ή το DeFi) - οι αναδυόμενες και πλήρως αυτοματοποιημένες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες που αναπτύσσονται στην τεχνολογία blockchain.

Ωστόσο, συνεχίζουν να παρουσιάζουν διακυμάνσεις σε αξία. Ενώ η διακύμανση - οι μεταβαλλόμενες αξίες των κρυπτονομισμάτων με την πάροδο του χρόνου - υποδηλώνει μια επενδυτική ευκαιρία για ορισμένους, ενέχει κίνδυνο για άλλους δημόσιους χρήστες.

Τα stablecoin παίζουν σημαντικό ρόλο στη μείωση αυτού του σχετικού κινδύνου, βοηθώντας τους χρήστες να σταθμεύσουν το κεφάλαιό τους σε περιουσιακά στοιχεία σταθερής αξίας για μεγαλύτερες περιόδους. Η χρήση stablecoin διευρύνει επίσης την πρόσβαση σε χρηματοοικονομικές υπηρεσίες χωρίς αποκλεισμούς παράλληλα με περιπτώσεις καινοτόμων χρήσεων, όπως οι αγορές χρήματος και οι δεδουλευμένες αποδόσεις ή τόκοι.

Το Blockchain, κάποτε μια σχετικά εκκολαπτόμενη τεχνολογία, έχει τη δυνατότητα να διαταράξει σχεδόν κάθε σημαντικό παγκόσμιο τομέα - με βάση τις βασικές ιδιότητες της αλήθειας, της εμπιστοσύνης και της ελευθερίας - κάνοντας τα stablecoins ακόμα πιο σημαντικά για την τροφοδοσία του αναδυόμενου αποκεντρωμένου Διαδικτύου και του μέλλοντός του.

Σε αντίθεση με άλλα κρυπτονομίσματα, ωστόσο, τα stablecoin ελέγχονται από κεντρικούς οργανισμούς, γεγονός που τα καθιστά εγγενώς επιρρεπή σε ρυθμιστική εποπτεία.

________________________________________________

Γιατί να χρησιμοποιήσετε ένα Stablecoin;

Τα Stablecoin εξυπηρετούν αρκετούς χρήσιμους σκοπούς που βασίζονται κυρίως στην παραδοχή ότι είναι ανθεκτικά στην αστάθεια και διατηρούν σταθερή αξία, κυρίως σε μια υποκείμενη σύνδεση. Περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

• Ως μέσο ανταλλαγής

Λόγω του ότι είναι συνδεδεμένα με ένα σταθερό περιουσιακό στοιχείο, τα καθιστά ιδανικά ως διασυνοριακό μέσο συναλλαγής. Τα Stablecoins παρέχουν μια σιδηροδρομική γραμμή κρυπτογράφησης για όλα τα μέρη που πραγματοποιούν συναλλαγές σε μια εμπορική συναλλαγή με την πρόσθετη ευκολία αποδοχής και διατήρησης αυτής της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων για τρέχουσες και μελλοντικές χρήσεις.

• Κατάστημα αξίας

Τυχόν διακυμάνσεις που επηρεάζουν τα stablecoin τείνουν να πέφτουν σε στενό εύρος και επομένως είναι προβλέψιμες. Αυτό αντιπροσωπεύει την κύρια χρήση τους ως αποθήκη αξίας λόγω της εγγενούς ικανότητας διατήρησης της υποκείμενης αξίας τους, καθιστώντας τα ιδιαίτερα χρήσιμα για ασταθείς, επιρρεπείς στον πληθωρισμό οικονομίες ή όπου οι πολίτες έχουν περιοριστεί στη χρήση ξένων νομισμάτων. Κατά συνέπεια, τα stablecoins χρησιμεύουν ως αντισταθμιστικά περιουσιακά στοιχεία για τη διατήρηση του πλούτου. Στον χώρο των κρυπτογράφησης, οι χρήστες μπορούν να σταθμεύσουν τα ευμετάβλητα περιουσιακά τους στοιχεία σε stablecoins, ειδικά σε μια περίοδο πτωτικής τάσης στις τιμές της αγοράς (bear market).

• Είσοδος και HODL

Οι έμποροι κρυπτονομισμάτων χρησιμοποιούν stablecoins για να αγοράσουν άλλα κρυπτονομίσματα σε πλατφόρμες συναλλαγών όπως ανταλλακτήρια όπου δεν προσφέρουν ζεύγη συναλλαγών με νόμισμα fiat. Ένας έμπορος που επιδιώκει να εισέλθει και να εξέλθει από επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα μπορεί απλώς να στραφεί σε stablecoins για να αποφύγει την ενασχόληση με πολλαπλές μεταφορές και σύνθετες χρεώσεις συναλλαγών.

• Πληρωμές σε πραγματικό χρόνο (IRL).

Σε μια εποχή που τα stablecoins έχουν αρχίσει να κερδίζουν το ενδιαφέρον πολλών σε όλο τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων των κυβερνήσεων που σκέφτονται να τα προσθέσουν ως αποδεκτή μέθοδο πληρωμής, ξεχωρίζουν ως καλύτερη επιλογή για χρήση από την πλειοψηφία για σκοπούς πληρωμής και εμπορικές συναλλαγές.

________________________________________________

Ποιοι είναι οι κύριοι τύποι stablecoins;

Τα Stablecoins διατίθενται σε μεγάλη ποικιλία καθώς εισάγονται όλο και πιο νέοι μηχανισμοί για την εύρεση ενός αποτελεσματικού μηχανισμού δέσμευσης. Μερικά από αυτά τα παραδείγματα χαρακτηρίζονται από διαρκή επιτυχία, ενώ άλλα έχουν καταρρεύσει και καεί με θεαματικό τρόπο.

• Fiat δεσμευμένο (κυρίως USD)

Αυτά είναι stablecoins που υποστηρίζονται από ένα νόμισμα fiat όπως το δολάριο ΗΠΑ. Σε αυτήν την κατηγορία, το νόμισμα fiat που υποστηρίζει το stablecoin σε βάση 1:1 θα παραμείνει ένα περιουσιακό στοιχείο εκτός αλυσίδας - που δεν συνδέεται με κανέναν τρόπο με άλλο παραδοσιακό κρυπτονόμισμα - που υποστηρίζεται από ένα αποθεματικό και εκδίδεται από ένα κεντρικό ίδρυμα.

Η συμβιωτική σχέση μεταξύ ενός σταθερού νομίσματος που είναι συνδεδεμένο με fiat και του νομίσματος που το υποστηρίζει απαιτεί ότι το ποσό του κουπονιού stablecoin που κυκλοφορεί πρέπει να είναι παράλληλα με το ποσό του fiat στο αποθεματικό — είτε σε μετρητά είτε σε ισοδύναμα μετρητών. Τα μεγαλύτερα και πιο γνωστά stablecoins σε αυτήν την κατηγορία είναι το USDT και το USDC.

• Crypto εξασφάλιση

Σε αντίθεση με τα σταθερά νομίσματα που συνδέονται με fiat, τα σταθερά νομίσματα που βασίζονται σε εξασφαλίσεις κρυπτογράφησης είναι αυτά που υποστηρίζονται από παραδοσιακά κρυπτονομίσματα, επομένως είναι αποκεντρωμένα σε όλες τις μορφές και είναι ανοιχτά στη διανομή κινδύνου. Για να αντέξουν τις διακυμάνσεις που θα μπορούσαν να προκύψουν από την εξάρτησή τους από κρυπτονομίσματα και την εγγενή αστάθειά τους, τα σταθερά νομίσματα που βασίζονται σε εξασφαλίσεις κρυπτονομισμάτων είναι συνήθως υπερβολικά εξασφαλισμένα, δηλαδή η αξία της υποκείμενης ασφάλειας πρέπει να υπερβαίνει την αξία του αντίστοιχου διακριτικού stablecoin σε κυκλοφορία.

Αυτό γίνεται για να διασφαλιστεί ότι διατηρούν το δεσμό τους και επίσης παρέχει ένα δίχτυ ασφαλείας για τους χρήστες που δημοσιεύουν εξασφαλίσεις ακόμη και εν όψει της αστάθειας της αγοράς, καθώς επηρεάζει τα υποκείμενα κρυπτονομίσματα.

Ένα καλό παράδειγμα σε αυτήν την κατηγορία stablecoin είναι το DAI του MakerDAO, το οποίο επί του παρόντος υποστηρίζεται και είναι σταθερό έναντι του Ether (ETH) σε ελάχιστο ποσοστό εξασφάλισης 150%.

• Αλγοριθμικός (UST)

Προσδεδεμένη - αλλά όχι υποστηριζόμενη από - την αξία ενός πραγματικού περιουσιακού στοιχείου, αυτή η κατηγορία stablecoin εξαρτάται από αλγόριθμους on-chain για να διατηρήσουν τις τιμές τους σταθερές. Ο αλγόριθμος επιτρέπει στο stablecoin να διατηρεί μια σταθερή τιμή και συνήθως συνδέει δύο νομίσματα - το ίδιο το stablecoin και ένα σχετικό διακριτικό που υποστηρίζει το stablecoin.

Συνήθως υπό εξασφάλιση χωρίς συγκεκριμένα αποθεματικά που να υποστηρίζουν τις αξίες τους, τα αλγοριθμικά stablecoin προγραμματίζονται να λαμβάνουν οδηγίες από εξειδικευμένους αλγόριθμους (ή έξυπνα συμβόλαια) που διαχειρίζονται την προσφορά τους σε κυκλοφορία σε συμφωνία με τη ζήτηση της αγοράς.

Οι στάβλοι Algo διατίθενται επίσης σε πολλές ποικιλίες:

• Μοντέλο Seigniorage

Το πιο σημαντικό μοντέλο που χρησιμοποιείται από τα algo stablecoins είναι αυτό που ενσωματώνει ένα σταθερό επιτόκιο, γενικά 1:1 και βασίζεται στο arbitrage για να διατηρήσει το δέσιμο του. Εάν η μία πλευρά του επιτοκίου πέσει κάτω από το 1, ένας έμπορος μπορεί απλώς να εξαργυρώσει το εκτιμώμενο περιουσιακό στοιχείο για το αποσβεσμένο περιουσιακό στοιχείο και να κερδίσει το κέρδος.

Ενώ αυτό το μοντέλο μπορεί δυνητικά να είναι βιώσιμο κατά τη διάρκεια των σταδίων ανάπτυξης της αγοράς, η σπείρα θανάτου του UST μετά την αποσύνδεσή του έχει θέσει υπό αμφισβήτηση τη βιωσιμότητα αυτού του μοντέλου.

Οι αλγόριθμοι προσαρμόζουν τον αριθμό των μάρκων που κυκλοφορούν καθώς η αγοραία τιμή του νομίσματος fiat που παρακολουθούν πέφτει κάτω ή αυξάνεται πάνω από την πραγματική του τιμή.

• Rebase/debase μοντέλο

Τα rebase tokens (γνωστά και ως ελαστικά tokens) είναι μια μορφή αλγοριθμικών stablecoin που ελέγχουν την παροχή ενός νομίσματος για να διατηρήσουν την αξία του.

Συνήθως συνδέονται με άλλο περιουσιακό στοιχείο, αλλά είτε θα κόψουν νέα μάρκες (rebase) είτε θα κάψουν υπάρχοντα token (debase) - ανάλογα με την κίνηση της τιμής του stablecoin - για να διατηρήσουν την αξία του όταν η τιμή του stablecoin αυξάνεται πάνω ή κάτω από την πραγματική του αξία . Τα διακριτικά επαναφοράς είναι εξαιρετικά ασταθή λόγω των διακυμάνσεων των τιμών. Η προσφορά τους δεν περιορίζεται.

Ένα από τα πρώτα διακριτικά αλλαγής βάσης ήταν το Ampleforth, το οποίο αρχικά ονομαζόταν Fragments και διαθέτει μια ημερήσια ανανέωση που ενεργοποιείται όταν ο στόχος τιμής είναι χαμηλότερος από το ποσοστό του μαντείου. Αντίθετα, μια υποτίμηση θα έκαιγε μάρκες όταν ο στόχος τιμής υπερέβαινε αυτόν του επιτοκίου μαντείου.

Ένα άλλο πρόσφατο διακριτικό επαναβάσεως είναι το USDD, το οποίο είναι συνδεδεμένο με USD και ισχυρίζεται ότι είναι το πρώτο υπερασφαλισμένο αποκεντρωμένο stablecoin με βάση τα αποθεματικά BTC, USDT και TRX.

• Κλασματοποιημένο

Ένα παράδειγμα κλασματοποιημένου algo stablecoin είναι ο Titan, το οποίο οδήγησε σε μια σπείρα θανάτου καθώς και το κλασματικό-αλγοριθμικό stablecoin ανοιχτού κώδικα, FRAX.

Τα πιο συχνά χρησιμοποιούμενα stablecoins:

  USDT

USDC

DAI

________________________________________________

Πώς να αγοράσετε stablecoins στο ProBit Global

1) Οι χρήστες ProBit Global μπορούν να αγοράσουν USDT, USDC και DAI χρησιμοποιώντας πιστωτική κάρτα, έχοντας πρόσβαση στη ράμπα fiat-on που υποστηρίζει επί του παρόντος περισσότερα από 40 νομίσματα fiat.

2) Τα Stablecoins μπορούν επίσης να αγοραστούν στο χρηματιστήριο κάνοντας μια παραγγελία ορίου .