استیبل کوین چیست؟ - زمان مطالعه: حدود 6 دقیقه

استیبل کوین شکلی از ارز دیجیتال است که برای پر کردن شکاف بین ارزهای دیجیتال متزلزل سنتی مانند بیت کوین و دارایی های باثبات تر و واقعی تر مانند ارزهای فیات طراحی شده است. یک استیبل کوین به عنوان نسخه مبتنی بر بلاک چین ارزهای فیات (ارزهای واقعی تحت حمایت دولت) در نظر گرفته می شود و به همین دلیل است که انواع دلار آمریکا اغلب به عنوان «دلارهای دیجیتال» نامیده می شوند.  

________________________________________________

س کوین های جدولی

بلاک چین با پتانسیل خود به تغییر اقتصاد جهانی ادامه می دهد تا آینده ای غیرمتمرکز را فراهم کند که عاری از واسطه یا هر نوع واسطه باشد. در نتیجه، ارتباط و اهمیت ارزهای دیجیتال در دهه گذشته افزایش یافته است، به ویژه با تکامل مفاهیم مرتبط با صنعت مانند امور مالی غیرمتمرکز (یا DeFi) - خدمات مالی نوظهور و کاملاً خودکار که در فناوری بلاک چین توسعه می‌یابند.

با این حال، آنها همچنان به نوسانات ارزش خود ادامه می دهند. در حالی که نوسان - تغییر ارزش ارزهای دیجیتال در طول زمان - نشان دهنده یک فرصت سرمایه گذاری برای برخی است، برای سایر کاربران عمومی خطر ایجاد می کند.

استیبل کوین ها نقش مهمی در کاهش این ریسک مرتبط دارند و به کاربران کمک می کنند سرمایه خود را در دارایی های با ارزش پایدار در دوره های طولانی تر پارک کنند. استفاده از استیبل کوین‌ها همچنین دسترسی به خدمات مالی فراگیر را در کنار موارد استفاده جدید مانند بازارهای پول و بازده یا بهره افزایش می‌دهد.

بلاک چین که زمانی یک فناوری نسبتاً نوپا بود، این پتانسیل را دارد که تقریباً هر بخش بزرگ جهانی را - بر اساس ویژگی‌های اصلی حقیقت، اعتماد و آزادی - مختل کند - باعث می‌شود که استیبل کوین‌ها برای تقویت اینترنت غیرمتمرکز در حال ظهور و آینده آن مرتبط‌تر شوند.

برخلاف سایر ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌ها توسط سازمان‌های متمرکز کنترل می‌شوند که ذاتاً آنها را مستعد نظارت نظارتی می‌کند.

________________________________________________

چرا از استیبل کوین استفاده کنیم؟

استیبل کوین‌ها چندین هدف مفید را دنبال می‌کنند که عمدتاً به فرض مقاومت در برابر نوسانات و حفظ ارزش پایدار بستگی دارد، در درجه اول به یک میخ اصلی. آنها شامل موارد زیر است:

• به عنوان یک وسیله مبادله

به دلیل متصل بودن آنها به یک دارایی پایدار، آنها را به عنوان یک وسیله مبادله فرامرزی ایده آل می کند. استیبل کوین‌ها یک راه‌آهن کریپتو فیات را برای همه طرف‌های معامله کننده در یک تراکنش تجاری با راحتی بیشتر پذیرش و نگهداری این کلاس دارایی برای استفاده‌های فعلی و آتی فراهم می‌کنند.

• فروشگاه ارزش

هر گونه نوسانی که بر استیبل کوین ها تأثیر می گذارد، در محدوده محدودی قرار می گیرد و بنابراین قابل پیش بینی است. این نشان دهنده استفاده اولیه آنها به عنوان ذخیره ارزش به دلیل توانایی ذاتی برای حفظ ارزش اساسی آن است که آنها را به ویژه برای اقتصادهای بی ثبات و مستعد تورم یا جایی که شهروندان از استفاده از ارزهای خارجی محدود شده اند مفید است. در نتیجه، استیبل کوین ها به عنوان دارایی های پوششی برای حفظ ثروت عمل می کنند. در فضای کریپتو، کاربران می‌توانند دارایی‌های فرار خود را در استیبل کوین‌ها پارک کنند، به‌ویژه در دوره‌ای که قیمت‌های بازار روند نزولی دارد (بازار نزولی).

• ورود و HODL

معامله‌گران کریپتو از استیبل کوین‌ها برای خرید ارزهای دیجیتال دیگر در پلتفرم‌های معاملاتی مانند صرافی‌هایی که جفت‌های معاملاتی با ارز فیات ارائه نمی‌دهند، استفاده می‌کنند. معامله‌گری که به‌دنبال ورود و خروج از سرمایه‌گذاری‌های ارزهای دیجیتال است، می‌تواند به سادگی به استیبل کوین‌ها روی آورد تا از پرداختن به نقل و انتقالات متعدد و کارمزدهای مرکب معاملات اجتناب کند.

• پرداخت های واقعی (IRL).

در زمانی که استیبل کوین‌ها علاقه بسیاری را در سراسر جهان به خود جلب کرده‌اند، از جمله دولت‌هایی که در نظر دارند آن‌ها را به‌عنوان روش قابل قبول پرداخت اضافه کنند، آنها به‌عنوان انتخاب بهتری برای اکثریت برای اهداف پرداخت و استفاده از آن‌ها شناخته می‌شوند. معاملات کسب و کار.

________________________________________________

انواع اصلی استیبل کوین ها چیست؟

استیبل کوین‌ها تنوع زیادی دارند، زیرا مکانیزم‌های جدید به طور فزاینده‌ای برای یافتن مکانیزم پیوند کارآمد معرفی می‌شوند. برخی از این نمونه ها با موفقیت پایدار مشخص می شوند در حالی که برخی دیگر به شکلی دیدنی سقوط کرده و سوخته اند.

• فیات متصل (عمدتاً دلار آمریکا)

اینها استیبل کوین هایی هستند که توسط یک ارز فیات مانند دلار آمریکا پشتیبانی می شوند. در این دسته، ارز فیات که استیبل کوین را بر اساس 1:1 پشتوانه می‌کند، یک دارایی خارج از زنجیره باقی می‌ماند - به هیچ وجه به یک ارز دیجیتال سنتی دیگر مرتبط نیست - که توسط یک ذخیره پشتیبانی می‌شود و توسط یک موسسه متمرکز منتشر می‌شود.

رابطه همزیستی بین یک استیبل کوین ثابت فیات و ارز پشتوانه آن مستلزم آن است که مقدار توکن استیبل کوین در گردش باید با مقدار فیات ذخیره شده باشد - چه به صورت نقدی و چه به صورت معادل نقدی. بزرگترین و شناخته شده ترین استیبل کوین ها در این دسته USDT و USDC هستند.

• وثیقه رمزنگاری

بر خلاف استیبل کوین‌های ثابت فیات، استیبل‌کوین‌های مبتنی بر وثیقه رمزنگاری آنهایی هستند که توسط ارزهای دیجیتال سنتی پشتیبانی می‌شوند، بنابراین در همه اشکال غیرمتمرکز و در معرض توزیع ریسک هستند. برای مقاومت در برابر نوساناتی که می تواند ناشی از وابستگی آنها به ارزهای دیجیتال و نوسانات ذاتی آنها باشد، استیبل کوین های مبتنی بر وثیقه رمزنگاری معمولاً بیش از حد وثیقه می شوند، یعنی ارزش وثیقه اساسی باید از ارزش توکن استیبل کوین مربوطه در گردش بیشتر باشد.

این امر برای اطمینان از حفظ پیوند خود و همچنین یک شبکه ایمنی برای کاربرانی است که وثیقه ارسال می کنند، حتی در مواجهه با نوسانات بازار، زیرا این امر بر ارزهای رمزپایه اساسی تأثیر می گذارد.

یک مثال خوب در این دسته از استیبل کوین ها، DAI MakerDAO است که در حال حاضر در برابر اتر (ETH) با حداقل نسبت وثیقه 150 درصد پشتیبانی و پایدار است.

• الگوریتمی (UST)

این دسته از استیبل کوین‌ها که به ارزش یک دارایی در دنیای واقعی وابسته هستند - اما نه با پشتوانه آن، به الگوریتم‌های زنجیره‌ای برای ثابت نگه داشتن قیمت‌هایشان وابسته هستند. این الگوریتم استیبل کوین را قادر می سازد تا یک مقدار ثابت را حفظ کند و معمولاً دو سکه را به هم مرتبط می کند - خود استیبل کوین و یک توکن مرتبط که پشتوانه استیبل کوین است.

استیبل کوین‌های الگوریتمی که معمولاً تحت وثیقه قرار می‌گیرند و ذخایر خاصی پشتوانه ارزش‌هایشان نیست، برنامه‌ریزی شده‌اند تا توسط الگوریتم‌های تخصصی (یا قراردادهای هوشمند) که عرضه توکن در گردش خود را مطابق با تقاضای بازار مدیریت می‌کنند، آموزش داده شوند.

اصطبل های آلگو نیز در انواع مختلفی وجود دارند:

• مدل حقوقی

برجسته‌ترین مدلی که توسط استیبل کوین‌های algo استفاده می‌شود، مدلی است که دارای نرخ ثابتی است، معمولاً 1:1 و برای حفظ پیوند خود به آربیتراژ متکی است. اگر یک طرف نرخ به زیر 1 برسد، یک معامله گر به سادگی می تواند دارایی ارزیابی شده را برای دارایی مستهلک شده بازخرید کند و سود را به جیب بزند.

در حالی که این مدل به طور بالقوه می تواند در طول مراحل رشد بازار پایدار باشد، مارپیچ مرگ UST به دنبال از بین رفتن آن، دوام این مدل را زیر سوال برده است.

الگوریتم‌ها تعداد توکن‌های در گردش خود را با پایین آمدن یا افزایش قیمت واقعی ارز فیات در بازار تنظیم می‌کنند.

• مدل Rebase/Debase

توکن‌های Rebase (همچنین به عنوان توکن‌های الاستیک شناخته می‌شوند) شکلی از استیبل کوین‌های الگوریتمی هستند که عرضه یک سکه را برای حفظ ارزش آن کنترل می‌کنند.

آنها معمولاً به دارایی دیگری متصل می‌شوند، اما یا توکن‌های جدید را برش می‌دهند (تغییر می‌کنند) یا توکن‌های موجود را می‌سوزانند (دباس) - با توجه به حرکت قیمت استیبل‌کوین - تا زمانی که قیمت استیبل‌کوین بالاتر یا کمتر از ارزش واقعی آن افزایش یابد، ارزش خود را حفظ کنند. . توکن های Rebase به دلیل نوسانات قیمت بسیار نوسان هستند. عرضه آنها سقفی ندارد.

یکی از اولین توکن‌های rebase Ampleforth بود که در ابتدا Fragments نام داشت و دارای یک تغییر مجدد روزانه بود که زمانی که هدف قیمت کمتر از نرخ اوراکل باشد، ایجاد می‌شود. برعکس، زمانی که هدف قیمت از نرخ اوراکل فراتر رفت، توکن ها را می سوزاند.

یکی دیگر از توکن‌های تغییر مجدد اخیر USDD است که به USD متصل است و ادعا می‌کند که اولین استیبل کوین غیرمتمرکز بیش از حد وثیقه بر اساس ذخایر BTC، USDT و TRX آن است.

• جزء به جزء

نمونه ای از استیبل کوین الگوریتمی کسری شده Titan است که منجر به یک مارپیچ مرگ و همچنین استیبل کوین الگوریتمی کسری منبع باز FRAX شد.

رایج ترین استیبل کوین های مورد استفاده:

  USDT

USDC

DAI

________________________________________________

نحوه خرید استیبل کوین در ProBit Global

1) کاربران ProBit Global می توانند USDT، USDC، و DAI را با استفاده از کارت اعتباری با دسترسی به رمپ فیات که در حال حاضر بیش از 40 ارز فیات را پشتیبانی می کند، خریداری کنند.

2) استیبل کوین ها را نیز می توان در صرافی با قرار دادن یک سفارش محدود خریداری کرد.