Artikel ini telah diterjemahkan secara automatik.Lihat artikel asal

Apakah Stablecoin?

Tarikh yang Diterbitkan:

Apakah Stablecoin? - Masa membaca: kira-kira 6 minit

Stablecoin ialah satu bentuk mata wang kripto yang direka bentuk untuk merapatkan jurang antara mata wang kripto tradisional yang tidak menentu seperti Bitcoin dan aset dunia sebenar yang lebih stabil seperti mata wang fiat. Stablecoin dianggap sebagai versi mata wang fiat berasaskan blokchain (mata wang dunia sebenar yang disokong kerajaan) dan disebabkan inilah pelbagai dalam denominasi USD sering dirujuk sebagai "dolar digital."  

💡TLDR

TLDR: Pada dasarnya, stablecoin mewakili kelas aset yang menggabungkan sedikit kedua-dua dunia - kebolehprograman, keselamatan dan kepantasan mata wang kripto serta harga stabil yang tidak berubah-ubah bagi mata wang fiat.

        

  Di dalam ini

Artikel

Stablecoin

  Mengapa menggunakan Stablecoin?

Apakah jenis utama stablecoin?

Bagaimana untuk membeli stablecoin di ProBit Global

        

_____________________________________________

s syiling meja

Blockchain terus mengubah ekonomi global dengan potensinya untuk membolehkan masa depan terdesentralisasi yang tidak mempunyai orang tengah atau sebarang bentuk pengantara. Akibatnya, mata wang kripto telah berkembang dalam kaitan dan kepentingan dalam dekad yang lalu, terutamanya dengan evolusi konsep berkaitan industri seperti kewangan terdesentralisasi (atau DeFi) - perkhidmatan kewangan yang baru muncul dan automatik sepenuhnya yang dibangunkan pada teknologi blockchain.

Walau bagaimanapun, nilainya terus berubah-ubah. Walaupun turun naik - perubahan nilai mata wang kripto dari semasa ke semasa - menunjukkan peluang pelaburan untuk sesetengah orang, ia menggambarkan risiko untuk pengguna awam yang lain.

Stablecoin memainkan peranan utama dalam mengurangkan risiko yang berkaitan ini, membantu pengguna meletakkan modal mereka ke dalam aset bernilai stabil dalam tempoh yang lebih lama. Menggunakan stablecoin juga meluaskan akses kepada perkhidmatan kewangan inklusif di samping kes penggunaan baru seperti pasaran wang dan hasil terakru atau faedah.

Blockchain, yang dahulunya merupakan teknologi yang agak baru, berpotensi untuk mengganggu hampir setiap sektor global utama - berdasarkan sifat teras kebenaran, kepercayaan dan kebebasan - menjadikan stablecoin lebih relevan untuk menggerakkan Internet terdesentralisasi yang muncul dan masa depannya.

Walau bagaimanapun, tidak seperti mata wang kripto lain, stablecoin dikawal oleh organisasi berpusat yang sememangnya menjadikan mereka terdedah kepada pengawasan kawal selia.

_____________________________________________

Mengapa menggunakan Stablecoin?

Stablecoin menyediakan beberapa tujuan berguna yang kebanyakannya bergantung pada premisnya untuk tahan terhadap turun naik dan mengekalkan nilai yang stabil, terutamanya kepada pasak asas. Mereka termasuk yang berikut:

  • Sebagai medium pertukaran

Oleh kerana mereka dipatok pada aset yang stabil menjadikan mereka ideal sebagai medium pertukaran rentas sempadan. Stablecoins menyediakan rel crypto-fiat untuk semua pihak yang berurus niaga dalam transaksi komersial dengan kemudahan tambahan untuk menerima dan memegang kelas aset ini untuk kegunaan semasa dan masa hadapan.

  • Simpanan nilai

Sebarang turun naik yang mempengaruhi stablecoin cenderung jatuh dalam julat yang ketat dan oleh itu boleh diramal. Ini mewakili penggunaan utama mereka sebagai penyimpan nilai kerana keupayaan yang wujud untuk mengekalkan nilai asasnya, menjadikannya amat berguna untuk ekonomi yang tidak stabil dan terdedah kepada inflasi atau di mana rakyat telah disekat daripada menggunakan mata wang asing. Akibatnya, stablecoin berfungsi sebagai aset lindung nilai untuk pemeliharaan kekayaan. Dalam ruang kripto, pengguna boleh meletakkan aset yang tidak menentu mereka ke dalam stablecoin, terutamanya dalam tempoh aliran menurun dalam harga pasaran (pasaran menanggung).

  • Kemasukan dan HODL

Pedagang kripto menggunakan stablecoin untuk membeli mata wang kripto lain pada platform dagangan seperti bursa di mana mereka tidak menawarkan pasangan dagangan dengan mata wang fiat. Seorang peniaga yang ingin masuk dan keluar daripada pelaburan mata wang kripto hanya boleh beralih kepada stablecoin untuk mengelak daripada berurusan dengan pelbagai pemindahan dan kompaun yuran perdagangan.

  • Pembayaran dalam kehidupan sebenar (IRL).

Pada masa stablecoin telah mula mendapat minat ramai di seluruh dunia, termasuk kerajaan yang mempertimbangkan untuk menambahkannya ke dalam lipatan mereka sebagai kaedah pembayaran yang boleh diterima, mereka menonjol sebagai pilihan yang lebih baik untuk digunakan oleh majoriti untuk tujuan pembayaran dan transaksi perniagaan.

_____________________________________________

Apakah jenis utama stablecoin?

Stablecoin datang dalam pelbagai jenis kerana mekanisme baru yang semakin diperkenalkan untuk mencari mekanisme tambatan yang cekap. Beberapa contoh ini dicirikan oleh kejayaan yang berterusan manakala yang lain telah ranap dan terbakar dengan cara yang menakjubkan.

  • Fiat-pegged (terutamanya USD)

Ini adalah stablecoin yang disokong oleh mata wang fiat seperti dolar AS. Dalam kategori ini, mata wang fiat yang menyokong stablecoin pada asas 1:1 akan kekal sebagai aset luar rantaian - tidak dalam apa-apa cara dikaitkan dengan mata wang kripto tradisional yang lain - disokong oleh rizab dan dikeluarkan oleh institusi berpusat.

Hubungan simbiotik antara stablecoin yang dipatok fiat dan mata wang yang menyokongnya memerlukan jumlah token stablecoin dalam edaran mestilah selari dengan jumlah fiat dalam rizab — sama ada dalam bentuk tunai atau setara tunai. Stablecoin terbesar dan paling terkenal dalam kategori ini ialah USDT dan USDC.

  • Cagaran kripto

Tidak seperti stablecoin berpatok fiat, stablecoin berasaskan cagaran kripto adalah yang disokong oleh mata wang kriptografi tradisional dan oleh itu terdesentralisasi dalam semua bentuk dan terbuka kepada pengagihan risiko. Untuk menahan turun naik yang mungkin timbul daripada pergantungan mereka pada mata wang kripto dan turun naik yang wujud, stablecoin berasaskan cagaran kripto lazimnya terlebih cagaran iaitu nilai cagaran asas mesti melebihi nilai token stablecoin yang sepadan dalam edaran.

Ini adalah untuk memastikan mereka mengekalkan tambatan mereka dan juga menyediakan jaringan keselamatan untuk pengguna yang menyiarkan cagaran walaupun dalam menghadapi ketidaktentuan pasaran kerana ia mempengaruhi mata wang kripto yang mendasari.

Contoh yang baik dalam kategori stablecoin ini ialah DAI MakerDAO yang kini disokong dan stabil terhadap Ether (ETH) pada nisbah cagaran minimum 150%.

  • Algoritma (UST)

Ditambat kepada - tetapi tidak disokong oleh - nilai aset dunia sebenar, kategori syiling stabil ini bergantung pada algoritma pada rantaian untuk memastikan harganya stabil. Algoritma ini membolehkan stablecoin mengekalkan nilai yang konsisten dan biasanya menghubungkan dua syiling - stablecoin itu sendiri dan token berkaitan yang menyokong stablecoin.

Biasanya terkurang cagaran tanpa rizab tertentu yang menyokong nilainya, stablecoin algoritma diprogramkan untuk diarahkan oleh algoritma khusus (atau kontrak pintar) yang menguruskan bekalan token edaran mereka selaras dengan permintaan pasaran.

Kandang algo juga terdapat dalam pelbagai jenis:

  • Model seigniorage

Model yang paling menonjol yang digunakan oleh algo stablecoin ialah model yang menggabungkan kadar tetap, umumnya 1:1 dan bergantung pada arbitraj untuk mengekalkan pasaknya. Jika satu bahagian kadar turun di bawah 1, peniaga hanya boleh menebus aset yang dihargai untuk aset yang disusut nilai dan memperoleh keuntungan.

Walaupun model ini berpotensi untuk mampan semasa peringkat pertumbuhan pasaran, lilitan kematian UST berikutan depeggingnya telah mempersoalkan daya maju model ini.

Algoritma melaraskan bilangan token edaran mereka kerana harga pasaran mata wang fiat yang mereka jejaki jatuh di bawah atau meningkat melebihi harga sebenar.

  • Rebase/debase model

Token rebase (juga dikenali sebagai token elastik) ialah satu bentuk syiling stabil algoritma yang mengawal bekalan syiling untuk mengekalkan nilainya.

Mereka biasanya dipatok pada aset lain tetapi sama ada akan menghasilkan token baharu (rebase) atau membakar token sedia ada (debase) - mengikut pergerakan harga stablecoin - untuk mengekalkan nilainya apabila harga stablecoin meningkat di atas atau di bawah nilai sebenar. . Token rebase sangat tidak menentu disebabkan turun naik harga. Bekalan mereka tidak dihadkan.

Salah satu token pangkalan semula pertama ialah Ampleforth yang pada asalnya dinamakan Fragments dan menampilkan pangkalan semula harian yang dicetuskan apabila sasaran harga lebih rendah daripada kadar oracle. Sebaliknya, penurunan harga akan membakar token apabila sasaran harga melebihi kadar oracle.

Satu lagi token asas semula baru-baru ini ialah USDD, yang dipancangkan kepada USD dan mendakwa sebagai stablecoin terdesentralisasi terlebih cagaran berdasarkan rizab BTC, USDT dan TRXnya.

  • Dipecahkan

Contoh stablecoin algo pecahan ialah Titan, yang mengakibatkan lingkaran kematian serta stablecoin pecahan-algoritma sumber terbuka, FRAX.

Stablecoin yang paling biasa digunakan:

  USDT

USDC

DAI

_____________________________________________

Bagaimana untuk membeli stablecoin di ProBit Global

1) Pengguna ProBit Global boleh membeli USDT, USDC dan DAI menggunakan kad kredit dengan mengakses tanjakan fiat-on yang kini menyokong lebih 40 mata wang fiat.

2) Stablecoin juga boleh dibeli di bursa dengan membuat pesanan had .

Artikel berkaitan