Co to jest stablecoin? - Czas czytania: około 6 minut

Stablecoin to forma kryptowaluty, która została zaprojektowana w celu wypełnienia luki między niestabilnymi tradycyjnymi kryptowalutami, takimi jak Bitcoin, a bardziej stabilnymi, rzeczywistymi aktywami, takimi jak waluty fiducjarne. Stablecoin jest uważany za opartą na blockchain wersję walut fiducjarnych (waluty świata rzeczywistego wspierane przez rząd) i właśnie z tego powodu odmiany denominowane w USD są często określane jako „cyfrowe dolary”.  

______________________________________________

s stołowe monety

Blockchain nadal zmienia globalną gospodarkę dzięki swojemu potencjałowi umożliwiającemu zdecentralizowaną przyszłość pozbawioną pośredników lub jakiejkolwiek formy pośredników. W rezultacie kryptowaluty zyskały na znaczeniu i znaczeniu w ostatniej dekadzie, szczególnie wraz z ewolucją koncepcji związanych z branżą, takich jak zdecentralizowane finanse (lub DeFi) – powstające i w pełni zautomatyzowane usługi finansowe rozwijające się w oparciu o technologię blockchain.

Wciąż jednak zmieniają swoją wartość. Podczas gdy fluktuacja – zmieniające się wartości kryptowalut w czasie – dla niektórych wskazuje na okazję inwestycyjną, stanowi ryzyko dla innych użytkowników publicznych.

Stablecoiny odgrywają główną rolę w zmniejszaniu tego powiązanego ryzyka, pomagając użytkownikom lokować kapitał w aktywach o stabilnej wartości przez dłuższy czas. Korzystanie ze stablecoinów poszerza również dostęp do integracyjnych usług finansowych wraz z nowymi przypadkami użycia, takimi jak rynki pieniężne i naliczanie zysków lub odsetek.

Blockchain, niegdyś stosunkowo rodząca się technologia, ma potencjał, by zakłócić praktycznie każdy główny globalny sektor – w oparciu o podstawowe właściwości prawdy, zaufania i wolności – czyniąc stablecoiny jeszcze bardziej odpowiednimi do zasilania rodzącego się zdecentralizowanego Internetu i jego przyszłości.

Jednak w przeciwieństwie do innych kryptowalut, stablecoiny są kontrolowane przez scentralizowane organizacje, co z natury czyni je podatnymi na nadzór regulacyjny.

______________________________________________

Dlaczego warto używać stablecoina?

Stablecoiny służą kilku użytecznym celom, które w większości opierają się na założeniu, że są odporne na zmienność i utrzymują stabilną wartość, przede wszystkim na podstawowym kursie. Obejmują one:

• Jako środek wymiany

Ze względu na ich powiązanie ze stabilnym aktywem czyni je idealnymi jako transgraniczny środek wymiany. Stablecoiny zapewniają krypto-fiducjarną kolej dla wszystkich stron transakcji w transakcji handlowej z dodatkową wygodą przyjmowania i przechowywania tej klasy aktywów do obecnych i przyszłych zastosowań.

• Magazyn wartości

Wszelkie fluktuacje wpływające na monety typu stablecoin mają tendencję do mieścinia się w wąskim zakresie i dlatego są przewidywalne. Stanowi to ich główne zastosowanie jako magazynu wartości ze względu na wrodzoną zdolność do utrzymania podstawowej wartości, co czyni je szczególnie przydatnymi w niestabilnych, podatnych na inflację gospodarkach lub tam, gdzie obywatele zostali ograniczeni w używaniu walut obcych. W związku z tym monety typu stablecoin służą jako aktywa zabezpieczające w celu zachowania bogactwa. W przestrzeni kryptograficznej użytkownicy mogą lokować swoje zmienne aktywa w stablecoinach, szczególnie w okresie spadkowej tendencji cen rynkowych (bessa).

• Wejście i HODL

Handlowcy kryptowalut używają stablecoinów do kupowania innych kryptowalut na platformach transakcyjnych, takich jak giełdy, na których nie oferują par handlowych z walutą fiducjarną. Handlowiec, który chce wejść i wyjść z inwestycji w kryptowaluty, może po prostu zwrócić się do stablecoinów, aby uniknąć wielokrotnych transferów i łączenia opłat transakcyjnych.

• Płatności w prawdziwym życiu (IRL).

W czasie, gdy monety typu stablecoin zaczęły zyskiwać zainteresowanie wielu osób na całym świecie, w tym rządów, które rozważają dodanie ich do swojej oferty jako akceptowalnej metody płatności, wyróżniają się one jako lepszy wybór dla większości do celów płatniczych i transakcje biznesowe.

______________________________________________

Jakie są główne rodzaje stablecoinów?

Stablecoiny są dostępne w szerokiej gamie, ponieważ wprowadzane są coraz to nowsze mechanizmy w celu znalezienia wydajnego mechanizmu ustalania. Niektóre z tych przykładów charakteryzują się trwałym sukcesem, podczas gdy inne rozbiły się i spłonęły w spektakularny sposób.

• Powiązany z Fiatem (głównie USD)

Są to stablecoiny, które są wspierane przez walutę fiducjarną, taką jak dolar amerykański. W tej kategorii waluta fiducjarna, która zabezpiecza stablecoina w stosunku 1:1, pozostanie aktywem poza łańcuchem – niepowiązanym w żaden sposób z inną tradycyjną kryptowalutą – zabezpieczonym rezerwą i wyemitowanym przez scentralizowaną instytucję.

Symbiotyczny związek między stablecoinem powiązanym z walutą fiducjarną a walutą, która go wspiera, wymaga, aby ilość tokena stablecoin w obiegu była zgodna z kwotą rezerwy fiducjarnej – w gotówce lub ekwiwalentach gotówki. Największe i najbardziej znane monety typu stablecoin w tej kategorii to USDT i USDC.

• Zabezpieczenie kryptowalut

W przeciwieństwie do stablecoinów opartych na fiat, stablecoiny oparte na zabezpieczeniach kryptograficznych to te, które są wspierane przez tradycyjne kryptowaluty, a zatem są zdecentralizowane we wszystkich formach i otwarte na dystrybucję ryzyka. Aby wytrzymać fluktuacje, które mogą wynikać z ich zależności od kryptowalut i ich nieodłącznej zmienności, monety typu stablecoin oparte na zabezpieczeniach kryptograficznych są zazwyczaj nadmiernie zabezpieczone, tj. wartość zabezpieczenia bazowego musi przekraczać wartość odpowiedniego tokena stablecoin w obiegu.

Ma to na celu zapewnienie utrzymania ich powiązania, a także zapewnia siatkę bezpieczeństwa dla użytkowników składających zabezpieczenia nawet w obliczu niestabilności rynku, ponieważ wpływa to na podstawowe kryptowaluty.

Dobrym przykładem w tej kategorii stablecoinów jest DAI MakerDAO, który jest obecnie wspierany i stabilny w stosunku do Ether (ETH) przy minimalnym współczynniku zabezpieczenia 150%.

• Algorytmiczne (UST)

Powiązana – ale nie poparta – wartością rzeczywistych aktywów, ta kategoria stablecoinów zależy od algorytmów on-chain, aby utrzymać ich ceny na stabilnym poziomie. Algorytm umożliwia stablecoinowi utrzymanie stałej wartości i zwykle łączy dwie monety – samą monetę stabilną i powiązany token, który wspiera monetę stabilną.

Algorytmiczne monety typu stablecoin, zwykle niedostatecznie zabezpieczone, bez konkretnych rezerw wspierających ich wartości, są zaprogramowane tak, aby otrzymywać instrukcje od wyspecjalizowanych algorytmów (lub inteligentnych kontraktów), które zarządzają podażą ich krążących tokenów zgodnie z zapotrzebowaniem rynku.

Stajnie Algo są również dostępne w wielu odmianach:

• Model seniora

Najbardziej znanym modelem stosowanym przez algo stablecoin jest ten, który zawiera stałą stopę procentową, zazwyczaj 1:1 i opiera się na arbitrażu, aby utrzymać swój kurs. Jeśli jedna strona kursu spadnie poniżej 1, inwestor może po prostu wymienić docenione aktywa na aktywa amortyzowane i zgarnąć zysk.

Chociaż ten model może potencjalnie być zrównoważony na etapach wzrostu rynku, spirala śmierci UST po jego depeggingu postawiła pod znakiem zapytania żywotność tego modelu.

Algorytmy dostosowują liczbę swoich krążących tokenów, gdy cena rynkowa waluty fiducjarnej, którą śledzą, spada poniżej lub wzrasta powyżej jej rzeczywistej ceny.

• Rebase/debase model

Tokeny Rebase (znane również jako tokeny elastyczne) są formą algorytmicznych monet typu stablecoin, które kontrolują podaż monety w celu utrzymania jej wartości.

Zazwyczaj są one powiązane z innym aktywem, ale albo wybijają nowe tokeny (rebase), albo palą istniejące tokeny (debase) – w zależności od ruchu ceny stablecoina – aby utrzymać jego wartość, gdy cena stablecoina wzrośnie powyżej lub poniżej jego rzeczywistej wartości . Tokeny Rebase są bardzo niestabilne ze względu na wahania cen. Ich podaż nie jest ograniczona.

Jednym z pierwszych tokenów rebase był Ampleforth, który pierwotnie nosił nazwę Fragments i zawiera codzienną rebase, która jest uruchamiana, gdy cena docelowa jest niższa niż stawka wyroczni. I odwrotnie, debase spaliłby żetony, gdy cena docelowa przekroczyłaby cenę wyroczni.

Innym niedawnym tokenem rebase jest USDD, który jest powiązany z USD i twierdzi, że jest pierwszym nadmiernie zabezpieczonym zdecentralizowanym stablecoinem opartym na rezerwach BTC, USDT i TRX.

• Frakcjonalizowane

Przykładem frakcjonowanego algorytmu stablecoina jest Titan, który doprowadził do spirali śmierci , a także ułamkowo-algorytmiczny stablecoin typu open source, FRAX.

Najczęściej używane stablecoiny:

  USDT

USDC

DAI

______________________________________________

Jak kupić stablecoiny na ProBit Global

1) Użytkownicy ProBit Global mogą kupować USDT, USDC i DAI za pomocą karty kredytowej, uzyskując dostęp do rampy fiducjarnej, która obecnie obsługuje ponad 40 walut fiducjarnych.

2) Stablecoiny można również kupić na giełdzie poprzez złożenie zlecenia z limitem .