Ce este un Stablecoin? - Timp de citire: aproximativ 6 minute
O monedă stabilă este o formă de criptomonedă care este concepută pentru a reduce decalajul dintre criptomonedele tradiționale volatile, cum ar fi Bitcoin, și activele mai stabile, din lumea reală, cum ar fi monedele fiat. O monedă stabilă este considerată a fi versiunea bazată pe blockchain a monedelor fiat (monede din lumea reală susținute de guvern) și din acest motiv varietatea denominată în USD sunt adesea denumite „dolari digitali”.
💡TLDR TLDR: În esență, stablecoins reprezintă o clasă de active care combină puțin din ambele lumi - programabilitatea, securitatea și rapiditatea criptomonedelor și prețul stabil nevolatil al monedelor fiat. |
In acest Articol | ＞ De ce să folosiți un Stablecoin? |
_____________________________________________
s monede de masă
Blockchain continuă să schimbe economia globală cu potențialul său de a permite un viitor descentralizat care este lipsit de intermediari sau orice formă de intermediari. Drept urmare, criptomonedele au crescut în relevanță și importanță în ultimul deceniu, în special odată cu evoluția conceptelor legate de industrie, cum ar fi finanțele descentralizate (sau DeFi) - serviciile financiare emergente și complet automatizate care se dezvoltă pe tehnologia blockchain.
Cu toate acestea, ele continuă să fluctueze în valoare. În timp ce fluctuația - schimbarea valorilor criptomonedelor de-a lungul timpului - indică o oportunitate de investiție pentru unii, ea prezice risc pentru alți utilizatori publici.
Monedele stabile joacă un rol major în reducerea acestui risc asociat, ajutând utilizatorii să își parcheze capitalul în active cu valoare stabilă pe perioade mai lungi. Folosirea de monede stabile extinde, de asemenea, accesul la servicii financiare incluzive, alături de cazuri noi de utilizare, cum ar fi piețele monetare și randamentul acumulat sau dobânda.
Blockchain, cândva o tehnologie relativ în curs de dezvoltare, are potențialul de a perturba practic fiecare sector global major - pe baza proprietăților de bază ale adevărului, încrederii și libertății - făcând monedele stabile și mai relevante pentru a alimenta Internetul descentralizat emergent și viitorul său.
Spre deosebire de alte criptomonede, totuși, monedele stabile sunt controlate de organizații centralizate, ceea ce le face în mod inerent susceptibile la supravegherea reglementară.
_____________________________________________
De ce să folosiți un Stablecoin?
Monedele stabile servesc mai multor scopuri utile, care se bazează în cea mai mare parte pe premisa lor de a fi rezistente la volatilitate și de a menține o valoare stabilă, în primul rând de un element de bază. Acestea includ următoarele:
Ca mijloc de schimb
Datorită faptului că sunt legate de un activ stabil, îi face ideal ca mijloc de schimb transfrontalier. Stablecoins oferă un sistem cripto-fiat pentru toate părțile care fac tranzacții într-o tranzacție comercială, cu confortul suplimentar de a accepta și de a deține această clasă de active pentru utilizări curente și viitoare.
- Magazin de valoare
Orice fluctuații care afectează monedele stabile tind să scadă într-un interval restrâns și, prin urmare, sunt previzibile. Aceasta reprezintă utilizarea lor primară ca depozit de valoare datorită capacității inerente de a-și menține valoarea de bază, făcându-le deosebit de utile pentru economiile instabile, predispuse la inflație sau în care cetățenii au fost restricționați să folosească valute străine. În consecință, monedele stabile servesc ca active de acoperire pentru conservarea bogăției. În spațiul cripto, utilizatorii își pot parca activele volatile în stablecoins, mai ales într-o perioadă de tendință de scădere a prețurilor pieței (piață ursoară).
- Intrare și HODL
Comercianții de criptomonede folosesc stablecoins pentru a cumpăra alte criptomonede pe platforme de tranzacționare, cum ar fi bursele, unde nu oferă perechi de tranzacționare cu monedă fiat. Un comerciant care caută să intre și să iasă din investițiile în criptomonede se poate adresa pur și simplu la monede stabile pentru a evita să se ocupe de transferuri multiple și de taxele de tranzacționare combinate.
- Plăți în viața reală (IRL).
Într-un moment în care monedele stabile au început să câștige interesul multor din întreaga lume, inclusiv al guvernelor care iau în considerare să le adauge în fold-ul lor ca metodă acceptabilă de plată, ele se remarcă ca o alegere mai bună pe care majoritatea să le folosească în scopuri de plată și tranzacții de afaceri.
_____________________________________________
Care sunt principalele tipuri de monede stabile?
Monedele stabile vin într-o mare varietate, deoarece sunt introduse mecanisme din ce în ce mai noi pentru a găsi un mecanism eficient de fixare. Unele dintre aceste exemple sunt caracterizate de succes susținut, în timp ce altele s-au prăbușit și au ars într-un mod spectaculos.
Fiat-pegged (predominant USD)
Acestea sunt monede stabile care sunt susținute de o monedă fiat precum dolarul american. În această categorie, moneda fiat care susține stablecoin-ul în proporție de 1:1 va rămâne un activ în afara lanțului - nu este în niciun fel legat de o altă criptomonedă tradițională - susținută de o rezervă și emisă de o instituție centralizată.
Relația simbiotică dintre o monedă stabilă fixată pe fiat și moneda care o susține necesită ca valoarea jetonului stablecoin în circulație să fie în tandem cu suma fiat-ului în rezervă - fie în numerar, fie în echivalente de numerar. Cele mai mari și mai cunoscute monede stabile din această categorie sunt USDT și USDC.
Crypto colateral
Spre deosebire de monedele stabile fixate pe fiat, monedele stabile bazate pe colateral criptografic sunt cele susținute de criptomonede tradiționale, prin urmare, descentralizate sub toate formele și deschise distribuirii riscurilor. Pentru a rezista la fluctuațiile care ar putea apărea din dependența lor de criptomonede și volatilitatea lor inerentă, stablecoins-urile bazate pe colateral cripto sunt de obicei supra-colateralizate, adică valoarea garanției subiacente trebuie să depășească valoarea token-ului stablecoin corespunzător în circulație.
Acest lucru este pentru a se asigura că își mențin legătura și oferă, de asemenea, o plasă de siguranță pentru utilizatorii care postează garanții, chiar și în fața volatilității pieței, deoarece aceasta afectează criptomonedele subiacente.
Un bun exemplu în această categorie de monede stabile este DAI-ul MakerDAO, care este în prezent susținut și stabil față de Ether (ETH) la un raport de garantare de minim 150%.
algoritmic (UST)
Legat de valoarea unui activ din lumea reală, dar nu susținută de aceasta, această categorie de monede stabile depinde de algoritmi în lanț pentru a le menține prețurile stabile. Algoritmul permite stablecoin-ului să mențină o valoare constantă și, de obicei, să conecteze două monede - stablecoin-ul în sine și un token aferent care susține stablecoin-ul.
De obicei subcolateralizate, fără rezerve speciale care să le susțină valorile, monedele stabile algoritmice sunt programate pentru a fi instruite de algoritmi specializați (sau contracte inteligente) care își gestionează oferta de token-uri în circulație în conformitate cu cererea pieței.
Grajdurile Algo vin și în mai multe soiuri:
Model de domnie
Cel mai proeminent model utilizat de algo stablecoins este unul care încorporează o rată fixă, în general 1:1 și se bazează pe arbitraj pentru a-și menține egalitatea. Dacă o parte a ratei scade sub 1, un comerciant poate pur și simplu să răscumpere activul apreciat pentru activul amortizat și să buzunaze câștigul.
În timp ce acest model poate fi potențial sustenabil în timpul etapelor de creștere a pieței, spirala morții a UST după depeging-ul său a pus sub semnul întrebării viabilitatea acestui model.
Algoritmii ajustează numărul de jetoane care circulă pe măsură ce prețul de piață al monedei fiduciare pe care o urmăresc scade sub sau crește peste prețul său real.
Rebase/debase model
Jetoanele Rebase (cunoscute și sub denumirea de jetoane elastice) sunt o formă de monede stabile algoritmice care controlează furnizarea unei monede pentru a-și menține valoarea.
Acestea sunt de obicei legate de un alt activ, dar fie vor bate jetoane noi (rebase) fie vor arde jetoane existente (debase) - în funcție de mișcarea prețului stablecoin-ului - pentru a-și menține valoarea atunci când prețul stablecoin-ului crește peste sau sub valoarea sa reală. . Jetoanele Rebase sunt foarte volatile din cauza fluctuațiilor prețurilor. Oferta lor nu este limitată.
Unul dintre primele jetoane de rebază a fost Ampleforth, care a fost inițial numit Fragments și are o rebază zilnică care este declanșată atunci când prețul țintă este mai mic decât rata oracolului. În schimb, o dezamăgire ar arde jetoane atunci când prețul țintă o depășește pe cea a ratei oracolului.
Un alt token de rebază recent este USDD, care este legat de USD și pretinde a fi primul stablecoin descentralizat supra-colateralizat bazat pe rezervele sale BTC, USDT și TRX.
Fracționat
Un exemplu de monedă stabilă algoritmică fracționată este Titan, care a dus la o spirală a morții , precum și moneda stabilă algoritmică fracționată cu sursă deschisă, FRAX.
Monede stabile cele mai utilizate:
_____________________________________________
Cum să cumpărați stablecoins pe ProBit Global
1) Utilizatorii ProBit Global pot cumpăra USDT, USDC și DAI folosind un card de credit accesând rampa fiat-on care acceptă în prezent peste 40 de valute fiat.
2) Monedele stabile pot fi achiziționate și pe bursă prin plasarea unui ordin limită .
