Что такое стейблкоин? - Время чтения: около 6 минут

Стейблкоин — это форма криптовалюты, предназначенная для преодоления разрыва между волатильными традиционными криптовалютами, такими как биткойн, и более стабильными реальными активами, такими как фиатные валюты. Стейблкоин считается основанной на блокчейне версией фиатных валют (поддерживаемых государством валют реального мира), и именно из-за этого разновидности, номинированные в долларах США, часто называют «цифровыми долларами».  

______________________________________________

с столовые монеты

Блокчейн продолжает изменять мировую экономику благодаря своему потенциалу, обеспечивающему децентрализованное будущее, лишенное посредников или любых форм посредников. В результате за последнее десятилетие актуальность и важность криптовалют росли, особенно с развитием отраслевых концепций, таких как децентрализованные финансы (или DeFi) — новые и полностью автоматизированные финансовые услуги, развивающиеся на основе технологии блокчейн.

Однако их стоимость продолжает колебаться. В то время как колебания — изменение стоимости криптовалюты с течением времени — указывают на инвестиционную возможность для одних, они предвещают риск для других публичных пользователей.

Стейблкоины играют важную роль в снижении этого связанного с ними риска, помогая пользователям вкладывать свой капитал в активы со стабильной стоимостью на более длительные периоды. Использование стейблкоинов также расширяет доступ к инклюзивным финансовым услугам наряду с новыми вариантами использования, такими как денежные рынки и нарастающая доходность или проценты.

Блокчейн, когда-то относительно зарождающаяся технология, может разрушить практически каждый крупный глобальный сектор — основываясь на основных свойствах правды, доверия и свободы — что делает стабильные монеты еще более актуальными для питания развивающегося децентрализованного Интернета и его будущего.

Однако, в отличие от других криптовалют, стейблкоины контролируются централизованными организациями, что по своей сути делает их уязвимыми для регулирующего надзора.

______________________________________________

Зачем использовать стейблкоин?

Стейблкоины служат нескольким полезным целям, которые в основном зависят от их устойчивости к волатильности и поддержания стабильной стоимости, в первую очередь к базовой привязке. Они включают следующее:

• Как средство обмена

Благодаря тому, что они привязаны к стабильному активу, они идеально подходят в качестве трансграничного средства обмена. Стейблкоины обеспечивают крипто-фиатные рельсы для всех участников коммерческой сделки с дополнительным удобством, заключающимся в принятии и хранении этого класса активов для текущего и будущего использования.

• Средство сбережения

Любые колебания, влияющие на стейблкоины, имеют тенденцию попадать в узкий диапазон и поэтому предсказуемы. Это представляет собой их основное использование в качестве средства сбережения из-за присущей им способности поддерживать свою базовую стоимость, что делает их особенно полезными для нестабильных, подверженных инфляции экономик или там, где граждане ограничены в использовании иностранной валюты. Следовательно, стейблкоины служат хедж-активами для сохранения богатства. В криптопространстве пользователи могут размещать свои волатильные активы в стейблкоинах, особенно в период тенденции к снижению рыночных цен (медвежий рынок).

• Вход и HODL

Криптотрейдеры используют стейблкоины для покупки других криптовалют на торговых платформах, таких как биржи, где они не предлагают торговые пары с фиатной валютой. Трейдер, желающий входить и выходить из инвестиций в криптовалюту, может просто обратиться к стейблкоинам, чтобы избежать многократных переводов и начисления комиссий за торговлю.

• Платежи в реальной жизни (IRL)

В то время, когда стейблкоины начали вызывать интерес у многих во всем мире, включая правительства, которые рассматривают возможность добавления их в свои ряды в качестве приемлемого способа оплаты, они выделяются как лучший выбор для большинства для использования в платежных целях и деловые операции.

______________________________________________

Каковы основные типы стейблкоинов?

Стейблкоины бывают самые разные, поскольку вводятся все более новые механизмы для поиска эффективного механизма привязки. Некоторые из этих примеров характеризуются устойчивым успехом, в то время как другие потерпели крах и сгорели впечатляющим образом.

• С привязкой к фиату (преимущественно в долларах США)

Это стабильные монеты, обеспеченные фиатной валютой, такой как доллар США. В этой категории фиатная валюта, поддерживающая стейблкоин в соотношении 1:1, останется активом вне сети, никоим образом не связанным с другой традиционной криптовалютой, обеспеченной резервом и выпущенной централизованным учреждением.

Симбиотическая связь между стейблкоином, привязанным к фиату, и поддерживающей его валютой требует, чтобы количество токена стейблкоина в обращении соответствовало количеству фиата в резерве — либо в наличных деньгах, либо в их эквивалентах. Самыми крупными и известными стейблкоинами в этой категории являются USDT и USDC.

• Криптовалютное обеспечение

В отличие от стейблкоинов, привязанных к фиату, стейблкоины, основанные на криптообеспечении, обеспечены традиционными криптовалютами, следовательно, децентрализованы во всех формах и открыты для распределения рисков. Чтобы противостоять колебаниям, которые могут возникнуть из-за их зависимости от криптовалют и присущей им волатильности, стабильные монеты, основанные на криптообеспечении, обычно имеют чрезмерное обеспечение, т. е. стоимость базового обеспечения должна превышать стоимость соответствующего токена стабильной монеты в обращении.

Это делается для того, чтобы они сохраняли свою привязку, а также обеспечивали подстраховку для пользователей, размещающих обеспечение даже перед лицом волатильности рынка, поскольку это влияет на базовые криптовалюты.

Хорошим примером в этой категории стабильных монет является DAI MakerDAO, который в настоящее время обеспечен и стабилен по отношению к эфиру (ETH) с минимальным коэффициентом обеспечения 150%.

• Алгоритмический (UST)

Эта категория стейблкоинов, привязанная к стоимости реального актива, но не обеспеченная ею, зависит от сетевых алгоритмов, обеспечивающих стабильность их цен. Алгоритм позволяет стабильной монете поддерживать постоянную стоимость и обычно связывает две монеты — саму стабильную монету и связанный с ней токен, поддерживающий стабильную монету.

Алгоритмические стейблкоины, как правило, недостаточно обеспеченные без особых резервов, поддерживающих их стоимость, запрограммированы на управление специализированными алгоритмами (или смарт-контрактами), которые управляют поставкой своих токенов в обращении в соответствии с рыночным спросом.

Конюшни Algo также бывают нескольких разновидностей:

• Модель сеньоража

Наиболее известная модель, используемая алгоритмическими стейблкоинами, включает фиксированную ставку, обычно 1:1, и полагается на арбитраж для поддержания своей привязки. Если одна из сторон ставки падает ниже 1, трейдер может просто выкупить подорожавший актив за обесценившийся актив и присвоить себе прибыль.

Хотя эта модель потенциально может быть устойчивой на этапах роста рынка, смертельная спираль ЕСН, последовавшая за его отменой, поставила под сомнение жизнеспособность этой модели.

Алгоритмы корректируют количество находящихся в обращении токенов по мере того, как рыночная цена отслеживаемой ими фиатной валюты падает ниже или выше ее фактической цены.

• Перебазировать/удалить модель

Токены Rebase (также известные как эластичные токены) — это форма алгоритмических стейблкоинов, которые контролируют предложение монеты для поддержания ее стоимости.

Обычно они привязаны к другому активу, но будут либо чеканить новые токены (rebase), либо сжигать существующие токены (debase) — в зависимости от движения цены стейблкоина — для поддержания своей стоимости, когда цена стейблкоина поднимается выше или ниже его фактической стоимости. . Токены Rebase очень волатильны из-за колебаний цен. Их предложение не ограничено.

Одним из первых токенов перебазирования был Ampleforth, который изначально назывался Fragments и имеет ежедневную перебазировку, которая запускается, когда целевая цена ниже скорости оракула. И наоборот, обесценивание приведет к сжиганию токенов, когда целевая цена превысит ставку оракула.

Еще один недавний токен rebase — USDD, который привязан к доллару США и претендует на звание первой децентрализованной стабильной монеты с чрезмерным обеспечением, основанной на его резервах BTC, USDT и TRX.

• Фракционированный

Примером дробно-алгоритмической стабильной монеты является Titan, который привел к спирали смерти , а также дробно-алгоритмическая стабильная монета с открытым исходным кодом FRAX.

Наиболее часто используемые стейблкоины:

  USDT

USDC

DAI

______________________________________________

Как купить стейблкоины на ProBit Global

1) Пользователи ProBit Global могут покупать USDT, USDC и DAI с помощью кредитной карты, получив доступ к фиатной рампе , которая в настоящее время поддерживает более 40 фиатных валют.

2) Стейблкоины также можно приобрести на бирже, разместив лимитный ордер .