Čo je Stablecoin? - Čas čítania: približne 6 minút

Stabilný coin je forma kryptomeny, ktorá je navrhnutá tak, aby preklenula priepasť medzi nestálymi tradičnými kryptomenami, ako je bitcoin, a stabilnejšími aktívami v reálnom svete, ako sú fiat meny. Stabilný coin sa považuje za verziu fiat mien založenú na blockchaine (vládou podporované meny reálneho sveta) a vďaka tomu sa odroda denominovaná v USD často označuje ako „digitálne doláre“.  

________________________________________________

s stolové mince

Blockchain naďalej mení globálnu ekonomiku svojím potenciálom umožniť decentralizovanú budúcnosť bez sprostredkovateľov alebo akejkoľvek formy sprostredkovateľov. V dôsledku toho v poslednom desaťročí rastie význam a dôležitosť kryptomien, najmä s vývojom konceptov súvisiacich s odvetvím, ako sú decentralizované financie (alebo DeFi) – vznikajúce a plne automatizované finančné služby vyvíjajúce sa na technológii blockchain.

Ich hodnota však naďalej kolíše. Kým fluktuácia – meniace sa hodnoty kryptomien v čase – pre niektorých naznačuje investičnú príležitosť, pre iných verejných používateľov predstavuje riziko.

Stablecoiny zohrávajú hlavnú úlohu pri znižovaní tohto súvisiaceho rizika a pomáhajú používateľom zaparkovať svoj kapitál do aktív so stabilnou hodnotou na dlhšie obdobia. Používanie stablecoinov tiež rozširuje prístup k inkluzívnym finančným službám popri nových prípadoch použitia, ako sú peňažné trhy a narastajúci výnos alebo úrok.

Blockchain, kedysi relatívne vznikajúca technológia, má potenciál narušiť prakticky každý veľký globálny sektor – na základe základných vlastností pravdy, dôvery a slobody – vďaka čomu sú stablecoiny ešte relevantnejšie pre napájanie vznikajúceho decentralizovaného internetu a jeho budúcnosti.

Na rozdiel od iných kryptomien sú však stablecoiny kontrolované centralizovanými organizáciami, čo ich vo svojej podstate robí náchylnými na regulačný dohľad.

________________________________________________

Prečo používať Stablecoin?

Stablecoiny slúžia niekoľkým užitočným účelom, ktoré väčšinou závisia od ich predpokladu, že sú odolné voči volatilite a udržiavajú stabilnú hodnotu, predovšetkým voči podkladovému pegu. Patria medzi ne:

• Ako prostriedok výmeny

Vďaka ich naviazaniu na stabilné aktívum sú ideálne ako cezhraničný prostriedok výmeny. Stablecoiny poskytujú crypto-fiat rail pre všetky transakčné strany v komerčnej transakcii s dodatočným pohodlím akceptovania a uchovávania tejto triedy aktív pre súčasné a budúce použitie.

• Uchovávateľ hodnoty

Akékoľvek výkyvy ovplyvňujúce stablecoiny majú tendenciu klesať v úzkom rozmedzí, a preto sú predvídateľné. To predstavuje ich primárne využitie ako uchovávateľa hodnoty v dôsledku prirodzenej schopnosti udržať si svoju základnú hodnotu, čo ich robí obzvlášť užitočnými pre nestabilné ekonomiky náchylné na infláciu alebo tam, kde je občanom obmedzené používanie cudzích mien. V dôsledku toho stablecoiny slúžia ako hedžové aktíva na zachovanie bohatstva. V kryptopriestore môžu užívatelia zaparkovať svoje volatilné aktíva do stablecoinov, najmä v období klesajúceho trendu trhových cien (medvedí trh).

• Vstup a HODL

Obchodníci s kryptomenami používajú stablecoiny na nákup iných kryptomien na obchodných platformách, ako sú burzy, kde neponúkajú obchodné páry s fiat menou. Obchodník, ktorý sa snaží vstúpiť do kryptomenových investícií a vystúpiť z nich, sa môže jednoducho obrátiť na stablecoiny, aby sa vyhol viacnásobným prevodom a zloženým obchodným poplatkom.

• Platby v reálnom živote (IRL).

V čase, keď si stablecoiny začali získavať záujem mnohých na celom svete, vrátane vlád, ktoré zvažujú ich pridanie do skupiny ako prijateľný spôsob platby, vystupujú ako lepšia voľba pre väčšinu na platobné účely a obchodné transakcie.

________________________________________________

Aké sú hlavné typy stablecoinov?

Stablecoiny prichádzajú v širokej škále, pretože sa zavádzajú stále nové mechanizmy na nájdenie účinného mechanizmu viazania. Niektoré z týchto príkladov sa vyznačujú trvalým úspechom, zatiaľ čo iné sa zrútili a zhoreli veľkolepým spôsobom.

• Naviazané na Fiat (prevažne USD)

Ide o stablecoiny, ktoré sú kryté fiat menou ako je americký dolár. V tejto kategórii fiat mena, ktorá kryje stablecoiny v pomere 1:1, zostane aktívom mimo reťazca – nie je nijako spojené s inou tradičnou kryptomenou – kryté rezervou a vydané centralizovanou inštitúciou.

Symbiotický vzťah medzi stabilným coinom viazaným na fiat a jeho menovou podporou si vyžaduje, aby množstvo tokenu stablecoinu v obehu bolo v tandeme s množstvom fiatu v rezerve – buď v hotovosti alebo v peňažných ekvivalentoch. Najväčšie a najznámejšie stablecoiny v tejto kategórii sú USDT a USDC.

• Krypto kolaterál

Na rozdiel od stabilných coinov viazaných na fiat, sú stablecoiny založené na kryptomateriáloch tie, ktoré sú kryté tradičnými kryptomenami, a preto sú decentralizované vo všetkých formách a otvorené distribúcii rizika. Aby odolali výkyvom, ktoré by mohli vyplynúť z ich závislosti od kryptomien a ich prirodzenej volatility, sú stablecoiny založené na kryptomenách zvyčajne nadmerne zabezpečené, tj hodnota podkladového kolaterálu musí presiahnuť hodnotu zodpovedajúceho tokenu stablecoinu v obehu.

Je to preto, aby sa zabezpečilo, že si udržia svoju fixáciu, a tiež poskytuje bezpečnostnú sieť pre používateľov, ktorí zverejňujú kolaterál, dokonca aj napriek volatilite trhu, ktorá ovplyvňuje základné kryptomeny.

Dobrým príkladom v tejto kategórii stablecoinov je DAI od MakerDAO, ktorý je v súčasnosti podporovaný a stabilný voči éteru (ETH) pri minimálne 150% kolateralizačnom pomere.

• Algoritmické (UST)

Táto kategória stablecoinov, ktorá je viazaná na hodnotu skutočného aktíva, ale nie je ňou podporovaná, závisí od algoritmov v reťazci, aby sa ich ceny udržali stabilné. Algoritmus umožňuje stablecoinu udržiavať konzistentnú hodnotu a zvyčajne spája dve mince – samotný stablecoin a súvisiaci token, ktorý podporuje stablecoin.

Algoritmické stablecoiny, ktoré sú zvyčajne nedostatočne zabezpečené bez osobitných rezerv, ktoré by podporovali ich hodnoty, sú naprogramované tak, aby boli inštruované špecializovanými algoritmami (alebo inteligentnými zmluvami), ktoré riadia svoju ponuku cirkulujúcich tokenov v súlade s dopytom na trhu.

Algo stajne sa tiež dodávajú vo viacerých variantoch:

• Seigniorage model

Najvýraznejší model, ktorý využívajú algo stablecoiny, je ten, ktorý zahŕňa pevnú sadzbu, vo všeobecnosti 1:1 a spolieha sa na arbitráž, aby si udržal svoju fixáciu. Ak jedna strana sadzby klesne pod 1, obchodník môže jednoducho vykúpiť ocenené aktívum za znehodnotené aktívum a získať zisk.

Zatiaľ čo tento model môže byť potenciálne udržateľný počas fáz rastu trhu, špirála smrti UST po jeho odstránení spochybnila životaschopnosť tohto modelu.

Algoritmy upravujú počet svojich obežných tokenov, keď trhová cena fiat meny, ktorú sledujú, klesne pod alebo vzrastie nad jej skutočnú cenu.

• Rebase/debase model

Rebase tokeny (tiež známe ako elastické tokeny) sú formou algoritmických stablecoinov, ktoré riadia zásobu mince, aby sa zachovala jej hodnota.

Zvyčajne sú naviazané na iné aktívum, ale buď vyrazia nové tokeny (rebase) alebo spália existujúce tokeny (debase) – podľa pohybu ceny stablecoinu – aby si udržali svoju hodnotu, keď cena stablecoinu stúpne nad alebo pod svoju skutočnú hodnotu. . Rebase tokeny sú veľmi volatilné v dôsledku kolísania cien. Ich zásoba nie je obmedzená.

Jedným z prvých tokenov rebase bol Ampleforth, ktorý sa pôvodne volal Fragments a obsahuje dennú rebase, ktorá sa spúšťa, keď je cieľová cena nižšia ako rýchlosť veštenia. Naopak, znehodnotenie by spálilo tokeny, keď cenový cieľ prekročil cenový cieľ orákula.

Ďalším nedávnym rebase tokenom je USDD, ktorý je naviazaný na USD a tvrdí, že je prvým nadmerne kolateralizovaným decentralizovaným stablecoinom na základe jeho rezerv BTC, USDT a TRX.

• Rozčlenené

Príkladom frakcionovaného algo stablecoinu je Titan, ktorý vyústil do špirály smrti , ako aj open-source frakčný algoritmický stablecoin FRAX.

Najčastejšie používané stablecoiny:

  USDT

USDC

DAI

________________________________________________

Ako nakupovať stablecoiny na ProBit Global

1) Používatelia ProBit Global môžu nakupovať USDT, USDC a DAI pomocou kreditnej karty prístupom na fiat-on rampu , ktorá v súčasnosti podporuje viac ako 40 fiat mien.

2) Stablecoiny je možné zakúpiť aj na burze zadaním limitnej objednávky .